Brazil
October 23, 2023
On October 19, 2023 in Brazil time, Sakata Seed Corporation (Headquarters: Yokohama City, Kanagawa Prefecture, Japan; President: Hiroshi Sakata; hereinafter, “Sakata”) entered into an agreement through its South American wholly-owned subsidiary Sakata Seed Sudamerica LTDA. (Headquarters: Bragança Paulista, Sao Paulo, Brazil; hereinafter, “SDA”) to acquire all shares of Isla Sementes LTDA. (Headquarters: Porto Alegre, Rio Grande do Sul, Brazil; hereinafter, “Isla”) and Isla’s holding company, Administração E Participações Spalding LTDA. (hereinafter, “Spalding”). Sakata will acquire the shares and make the companies into subsidiaries by December, 2023. The acquisition amount will be 63.5 million Brazilian real (approximately 1.88 billion yen).
Sakata sells flower and vegetable seeds through SDA to medium to large scale growers in Brazil. Isla produces and sells flower and vegetable seeds to home gardeners and smallholder farmers in Brazil. Both companies have large shares in Brazil in their respective markets.
Sakata estimates the domestic gardening and smallholder farmer market in Brazil to be around 3 billion yen, and with a population of over 200 million people and future economic growth, Sakata expect this market to continue to grow. Through this acquisition, the two companies, which have little overlap in sales network, sales area, customer base, and product portfolio, aim to stimulate new customers and demand by leveraging their respective sales networks.
Sakata's strength is that it has a wealth of F1 varieties that are suitable for planned production by medium to large scale growers. Isla's product lineup focuses on a diverse group of varieties that are attractive to home gardeners and smallholder farmers. In addition, Isla sells seeds for microgreens (young vegetables that are harvested after a cultivation period of about 2 to 4 weeks) and organic seeds (which do not use pesticides, chemical fertilizers, genetic modification, or seed sterilization after harvesting). Demand for these seeds is expected to increase in the future, and Isla has strong product capabilities. In the future, Sakata is considering leveraging Sakata's sales network to sell Isla’s products in countries around the world.
With the addition of Isla to the group, Sakata expects that the mutual use of sales networks will create synergies and further increase sales for both companies. The combined sales increase from this synergistic effect is expected to be approximately 15 million Brazilian real (approximately 450 million yen) for both companies in five years. We also expect that by leveraging the strengths of each other's supply chains, we will be able to make effective use of seed production facilities, warehouses, and research facilities, and reduce seed production costs. The Isla brand will continue to exist even after the acquisition by Sakata.
Brazil is positioned as one of the important bases in Sakata’s global business strategy, and Sakata plans to strengthen its business in the country and further develop its business in South America.
Overview of companies to be acquired
Name: Isla Sementes LTDA.
Address: Porto Alegre, Rio Grande do Sul, Brazil
Business activities: Producing and selling flower and vegetable seeds
Capital: 4 million Brazilian real
Date of establishment: June 1, 1955
Net sales: 56.19 million Brazilian real (period ended December 31, 2022)
Number of employees: Approx. 150
Name: Administração E Participações Spalding LTDA.
Address: Porto Alegre, Rio Grande do Sul, Brazil
Business activities: Holding company
Capital: 1.2 million Brazilian real
Date of establishment: August 8, 1990
Sakata Seed Sudamerica LTDA.
A wholly-owned subsidiary of Sakata Seed Corporation. Established in 1994 by acquiring shares of Agroflora (Reflorestamento and Agropecuária S.A. established in 1968). Production and sales of flower and vegetable seeds; development of vegetable varieties. Number of employees is approximately 330.
Grupo Sakata adquire a Isla Sementes
A Sakata Seed Sudamerica, fundada no Brasil como Agroflora (em 1968) e posteriormente incorporada ao Grupo Sakata (em 1994), com 55 anos de história completos agora em 2023, anuncia que, por intermédio da Sakata Seed Corporation, concluiu as negociações e adquiriu na totalidade as ações da Isla Sementes, na data de 19 de outubro de 2023.
Com atuação em toda a América do Sul, a Sakata Seed Sudamerica acredita que essa aquisição resultará em mais eficiência e exponencialidade das operações, nos mais diversos nichos de mercado da horticultura e floricultura. A Isla Sementes agregará muito ao Grupo Sakata, por ser uma empresa com uma longa trajetória de sucesso, que se destaca por disponibilizar ao mercado brasileiro um diversificado portfólio de sementes de hortaliças, flores, ervas e temperos, ao longo de seus 68 anos de história.
Cabe ressaltar que, a partir deste fato, as duas empresas e marcas permanecerão operando de forma independente, primando, cada qual, pela gestão de seus portfólios de produtos, de seus colaboradores, clientes e fornecedores. Além disso, o atual grupo de liderança à frente da Isla Sementes, composto por Diana Werner, Eduardo Puricelli e Andrei Santos, permanecerá na empresa com o desafio de acelerar o crescimento nessa nova fase, sob o direcionamento da Sakata.
De acordo com Hiroshi Sakata, Presidente da Sakata Seed Corporation, “os intercâmbios nas diversas áreas entre o Brasil e o Japão, iniciados há mais de 110 anos, quando chegaram os primeiros imigrantes do Japão ao Brasil, contribuíram muito para o desenvolvimento agrícola no país. Como empresa japonesa, estamos muito gratos e orgulhosos desse espírito, que permanece o mesmo até hoje. Para o Grupo Sakata, que desenvolve, produz e vende sementes de hortaliças e flores mundialmente, os movimentos recentes no mercado global, especificamente o ilimitado potencial de regiões como a América do Sul, tornam este território muito importante e indispensável para o contínuo crescimento da companhia. Portanto, receber a empresa Isla no Grupo Sakata é um passo importante para alcançar esse objetivo. Acredito que, junto com a Isla, poderemos contribuir ainda mais para a indústria hortícola em escala global”, declara.
Para o CEO da Sakata Seed Sudamerica, Marcello Takagui, “essa nova formatação do Grupo Sakata na América do Sul deve trazer uma enorme melhoria na disponibilidade de nossa genética para os pequenos produtores por intermédio da expertise da Isla Sementes com este público, assim como disponibilizar nossa vasta genética, líder em muitos segmentos de mercado, para o público que tem como hábito cultivar em casa o já consagrado portfólio da Isla. Acreditamos que são inúmeras as oportunidades de sinergia entre as duas marcas, identificadas durante o período da negociação, o que trouxe para nós uma confiança enorme de como melhor ofertar nossos produtos e serviços para um público mais abrangente. O entusiasmo e otimismo de nossa equipe de gestão cresce a cada dia, pois visualizamos as grandes contribuições que podemos promover juntos pelo mercado”, pondera.
Diana Werner, Presidente da Isla Sementes, afirma: “me sinto extremamente motivada com a nova fase em que a Isla viverá e com a oportunidade de continuar liderando este time incrível. O caminho de respeito e transparência que construímos até aqui certamente contribuirá muito com o desenvolvimento do mercado de sementes e projeção de sua relevância na cadeia da alimentação saudável. Admiro cada dia mais o Grupo Sakata, que além de excelência genética, possui impressionante produção de sementes, relacionamento impecável com o mercado e altíssima capacidade de desenvolver as pessoas ao seu redor. Nosso propósito de atender com qualidade o pequeno produtor, a agricultura familiar e as hortas domésticas, sai fortalecido e continuará contando com toda a minha energia e dedicação”.
Por fim, salientamos que, em breve, entraremos em contato com nossos clientes e parceiros para detalhamento sobre essa importante transação comercial, bem como para o esclarecimento de quaisquer dúvidas.
Cordialmente,
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