|
Basel, Switzerland
and San Francisco, California
12 May 2004
Syngenta and
Fox Paine today announced
an agreement to acquire
Advanta BV, one of the world’s leading seed companies, from
AstraZeneca of the UK and Royal Cosun of the Netherlands for a
consideration of €400 million. Advanta sales in 2003 were €395
million.
-
Syngenta to acquire NAFTA corn and soybean business with
sales of €135 million in 2003
-
Significantly enhances market share in
US corn to 11% and
soybean to 10% (1)
-
Complete range of corn input traits from 2005
-
Fox Paine to acquire global business outside NAFTA and
non-corn, non-soybean business within NAFTA with sales of €260
million in 2003
The consideration
payable by Syngenta will be €239 million, for which it will
acquire Advanta’s North American corn and soybean business,
which trades under the highly regarded Garst brand. Fox Paine
will acquire all Advanta operations outside North America and
the non-corn and non-soybean operations within North America;
Fox Paine will also take a 10% stake in the acquired North
American corn and soybean business. The total consideration
payable by Fox Paine will be €161 million. The date of final
closing is subject to regulatory review and is expected in the
third quarter of this year; the total consideration will be
subject to a final net asset value adjustment.
Syngenta also
announced today the purchase of glyphosate tolerance technology
for corn, called GA21, from Bayer CropScience. This purchase,
together with the acquisition of Advanta’s North American corn
and soybean business, will enable Syngenta to market a complete
range of biotech input traits in both corn and soybean from
2005. For corn, this will in-clude Bt insect resistance,
glyphosate tolerance and corn rootworm resistance.
Michael
Pragnell, Chief Executive Officer of Syngenta, commented: “The
Garst brand and its leadership are an excellent fit with
Syngenta’s well-established NK® brand. Syngenta will be uniquely
placed to offer North American corn and soybean growers a
complete range of solutions including high quality seeds, input
traits and world-leading crop protection products. These
acquisitions underscore our strategy to reinforce our leadership
position, drive future growth and further enhance shareholder
value.”
Dexter Paine,
President of Fox Paine, said: “The acquisition of Advanta
represents the culmination of Fox Paine’s working relationship
with Syngenta and complements our recent acquisition of Seminis,
the world’s largest developer, producer and marketer of fruit
and vegetable seeds. We are confident that combining Advanta’s
innovative agricultural technology, leading market positions and
experienced and talented management team with our experience in
the seed industry and access to efficient capital will
accelerate the growth of this dynamic company. We are excited by
the prospect of participating in the future growth of Advanta
through this strategic investment and we look forward to our
continued partnership with Syngenta.”
Syngenta Outlook
For the full year 2004, as announced on 27 April, robust sales
are expected to result in earnings per share (2) growth of more
than 30 percent. The acquisition of Advanta’s North American
corn and soybean business is expected to enhance earnings from
2006.
(1) Source: Pro
forma 2003: Doane estimates
(2) Fully diluted before restructuring and impairment
Syngenta is a
world-leading agribusiness committed to sustainable agriculture
through innovative research and technology. The company is a
leader in crop protection, and ranks third in the high-value
commercial seeds market. Sales in 2003 were approximately US$
6.6 billion. Syngenta employs more than 19,000 people in over 90
countries. Syngenta is listed on the Swiss stock exchange (SYNN)
and in New York (SYT).
Fox Paine &
Company, LLC manages investment funds in excess of $1.5 billion
that provide equity capital for management buyouts, going
private transactions, and company expansion and growth programs.
Fox Paine engages exclusively in friendly transactions developed
in cooperation with a company's management, board of directors,
and shareholders. The Fox Paine funds are managed on behalf of
over 50 leading United States and international financial
institutions, including public pension systems, Fortune 100
corporate pension plans, major life and property & casualty
insurance companies, money center and super regional commercial
banks, investment banking firms, and university endowments.
Basel,
Schweiz/ San Francisco, USA
12. Mai 2004
Syngenta
und Fox Paine übernehmen Advanta BV
Syngenta und
Fox Paine haben heute eine Übereinkunft zur Übernahme von
Advanta BV, einem weltweit führenden Saatgutunternehmen, von
AstraZeneca (Grossbritannien) und Royal Cosun (Holland) zu einem
Preis von € 400 Millionen bekannt gegeben. Advanta erzielte im
Jahre 2003 einen Umsatz von € 395 Millionen
- Syngenta übernimmt Mais-
und Soja-Geschäft in der NAFTA-Region mit einem Umsatz von
€ 135 Millionen in 2003.
- Der
Marktanteil im amerikanischen Maisgeschäft steigt signifikant
auf 11%, im Soja-Geschäft auf 10% .
- Syngenta
kann ein vollständiges Angebot gentechnisch verbesserter
Merkmale im Maisanbau ab 2005 anbieten.
- Fox Paine
übernimmt das globale Geschäft ausserhalb der NAFTA-Region
sowie das Geschäft ausser Mais und Soja in Nordamerika mit
einem Umsatz von € 260 Millionen in 2003.
Syngenta wird das nordamerikanische Mais- und
Soja-Geschäft von Advanta, welche ihre Produkte unter der
bekannten und angesehenen Marke Garst vertreibt, für € 239
Millionen übernehmen. Fox Paine wird alle Advanta-Geschäfte
ausserhalb von Nordamerika sowie die Geschäftsbereiche mit
Ausnahme von Mais und Soja in Nordamerika übernehmen. Zudem wird
sich Fox Paine mit 10% am akquirierten nordamerikanischen Mais-
und Soja-Geschäft beteiligen. Insgesamt bezahlt Fox Paine € 161
Millionen. Das Datum für die Übernahme hängt von der
behördlichen Bewilligung ab und wird für das dritte Quartal 2003
erwartet. Der endgültige Kaufpreis hängt von effektiv
übernommenen Vermögenswerten (insbesondere Umlaufvermögen) ab.
Syngenta hat heute ebenfalls den Erwerb der
Glyphosat-Toleranz-Technologie, GA21, für Mais von Bayer
CropScience bekannt gegeben. Zusammen mit Advantas
nordamerikanischem Mais- und Soja-Geschäft wird diese
Technologie Syngenta ab 2005 die Vermarktung einer vollständigen
Biotechnologie-Palette in Mais und Soja ermöglichen. Für Mais
schliesst dies Bt-Insektenresistenz, Glyphosat-Toleranz sowie
die Resistenz gegen den Mais-Wurzelbohrer ein.
Michael Pragnell, Chief Executive Officer von
Syngenta, sagte: „Die Marke Garst und ihr Management sind eine
ausgezeichnete Ergänzung zur bekannten Syngenta-Marke NK®. Mit
Advanta wird Syngenta einzigartig positioniert sein, um den
nordamerikanischen Mais- und Soja-Farmern ein vollständiges
Angebot an Lösungen offerieren zu können. Diese umfassen
hochwertiges Saatgut, gentechnisch verbesserte
Pflanzeneigenschaften und hervorragende Pflanzenschutzprodukte.
Die Akquisition von Advanta und die Übernahme der
Glyphosat-Toleranz-Technologie von Bayer CropScience werden
unsere Führungsposition stärken, das Wachstum vorantreiben und
die Wertschöpfung für die Aktionäre weiter erhöhen.“
Dexter Paine, Präsident von Fox Paine, sagte:
“Die Akquisition von Advanta ist der Höhepunkt unserer
Zusammenarbeit mit Syngenta und ergänzt unsere kürzlich erfolgte
Übernahme von Seminis, der Welt grösstem Entwickler, Hersteller
und Vermarkter von Früchte- und Gemüsesaatgut. Wir sind
zuversichtlich, dass die Kombination von Advantas innovativer
Landwirtschaftstechnologie, führender Marktstellung und
erfahrenem und talentiertem Management-Team zusammen mit unserer
Erfahrung in der Saatgutindustrie und dem Zugang zu effizientem
Kapital das Wachstum dieses dynamischen Unternehmens
beschleunigen wird. Wir freuen uns sehr, durch diese
strategische Investition weiter am Wachstum von Advanta
beteiligt und Partner von Syngenta zu sein.“
Syngenta-Ausblick
Wie bereits am 27. April
mitgeteilt, erwartet Syngenta für das gesamte Jahr 2004 starke
Umsätze und somit eine Steigerung des Gewinns pro Aktie um über
30 %. Die Übernahme des nordamerikanischen Mais- und
Soja-Geschäfts von Advanta dürfte ab dem Jahre 2006 zur
Gewinnsteigerung beitragen.
Bâle,
Suisse/San Francisco, Etats-Unis
le 12 mai 2004
Syngenta et Fox
Paine achètent Advanta BV
Syngenta et Fox Paine ont annoncé aujourd’hui un accord
concernant l’acquisition d’Advanta BV, une entreprise leader
dans le domaine des semences, de la part d‘AstraZeneca
(Royaume Uni) et de Royal Cosun (Pays-Bas) pour une somme de €
400 millions. En 2003, Advanta a réalisé un chiffre d’affaires
de € 395 millions.
•
Syngenta reprend les activités relatives au maïs et au soja
dans la région ALENA, représentant un chiffre d’affaires de €
135 millions en 2003.
• La
part de marché de Syngenta aux Etats Unis progresse pour
passer à 11% pour le maïs et à 10% pour le soja(1).
• La
gamme de produits issus des biotechnologies dans le domaine du
maïs sera complète dès 2005.
• Fox
Paine reprend la gamme complète de produits en dehors de
l’ALENA ainsi que les cultures autres que le maïs et le soja
dans la région ALENA, représentant un chiffre d’affaires de €
260 millions en 2003.
Syngenta va acquérir pour une somme de € 239 millions les
activités d’Advanta relatives au maïs et au soja en Amérique
du Nord. Advanta commercialise ses produits sous la marque
bien connu Garst. Fox Paine reprendra les activités d’Advanta
en dehors de l’Amérique du Nord et les activités autres que
maïs et soja dans la région ALENA. Fox Paine prendra également
une participation de 10% dans les activités maïs et soja en
Amérique du Nord, acquises par Syngenta. Le montant total à
verser par Fox Paine sera de € 161 millions. La date
d’acquisition effective est subordonnée à l’examen par les
autorités compétentes et est attendue pour le troisième
trimestre; le prix final d'acquisition tiendra compte d'un
ajustement de la valeur des actifs nets.
Syngenta a également annoncé aujourd’hui l’acquisition de la
technologie de tolérance au glyphosate GA21 pour le maïs, de
Bayer CropScience. Cette acquisition, ajoutée à celle du maïs
et du soja d’Advanta en Amérique du Nord, permettra à Syngenta
de proposer dès 2005 une gamme complète de produits issus des
biotechnologies dans le domaine du maïs et du soja. S’agissant
du maïs, elle comprendra la résistance aux insectes (maïs-Bt),
la tolérance au glyphosate ainsi que la résistance à la
chrysomèle du maïs.
Michael Pragnell, Chief Executive Officer de Syngenta, a
indiqué: «La marque Garst et son équipe dirigeante
représentent un excellent complément à la marque bien établi
NK®
de Syngenta. Syngenta disposera d’une position unique
pour offrir une gamme complète de solutions aux cultivateurs
de maïs et de soja en Amérique du Nord, comprenant des
semences de haute qualité, des solutions biotechnologiques et
d’excellents produits de protection des cultures. Cette
acquisition souligne notre stratégie qui consiste à renforcer
notre position de leader, d’accélérer notre croissance et
d’accroître dégagée pour les actionnaires.»
Dexter Paine, Président de Fox Paine, a dit:
«L’acquisition de Advanta représente le point culminant de la
relation d’affaire entre Fox Paine et Syngenta, et complète
notre récente ac-quisition de Seminis, le plus important
acteur dans le domaine du développement, de la
production et de la distribution de semences de
fruits et de légumes au plan mondial. Nous sommes confiants
qu’en associant la technologie agricole innovante d’Advanta,
sa position de leader dans certains marchés et son équipe
dirigeante talentueuse avec notre expérience dans l’industrie
des semences et notre accès aux capitaux, nous serons en
mesure d’accélérer la croissance de cette entreprise
dynamique. Nous nous réjouissons de la perspective de
participer à la croissance future d’Advanta par cet
investissement stratégique, et nous sommes heureux de pouvoir
collaborer avec Syngenta dans le futur.»
Perspective Syngenta
Comme annoncé en date du 27
avril, Syngenta s’attend pour l’année 2004 à des ventes
conséquentes qui devraient générer une croissance de plus de
30% du bénéfice par action (2). L’acquisition des affaires
d’Advanta dans le domaine du maïs et du soja en Amérique du
Nord devrait accroître le bénéfice dès l’année 2006.
Syngenta est une entreprise
leader de l'agro-industrie à l’échelle mondiale et s’engage
pour le développement d’une agriculture durable à travers des
activités de recherche et des technologies novatrices. La
société est un leader dans le domaine de la protection des
cultures et occupe le troisième rang du marché des semences
commerciales à haute valeur ajoutée. Le chiffre d’affaires
réalisé en 2003 était d’environ USD 6,6 milliards. Syngenta
occupe quelque 19 000 personnes dans plus de 90 pays. La
société Syngenta est cotée à la Bourse Suisse (SYNN) et sur le
marché boursier de New York (SYT)
(1)Source:
Pro forma 2003: estimations Doane
(2)
Entièrement dilué avant restructuration et moins-values
|
