Syngenta announced today that it intends to launch a Euro-denominated Eurobond of benchmark size with a maturity of at least 15 years subject to market conditions. The company also intends to make a public tender offer on April 4 for its outstanding 5.5% Eurobond, due July 10 2006. Proceeds from the Eurobond issue will be partially utilized further to strengthen the Group’s major pension funds which were 85 per cent funded at the end of 2004.

“This balance sheet optimization further enhances our financial position and underpins our commitment to return more than $1 billion to shareholders by end 2006 through the combination of a progressive dividend policy and share repurchase programme", said Domenico Scala, Chief Financial Officer. He added: “This is an opportune time to issue new debt, extend the maturity profile and, at the same time, significantly improve the funding of our major pension funds.”

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Syngenta is a world-leading agribusiness committed to sustainable agriculture through innovative research and technology. The company is a leader in crop protection, and ranks third in the high-value commercial seeds market. Sales in 2004 were approximately $7.3 billion. Syngenta employs some 19,000 people in over 90 countries. Syngenta is listed on the Swiss stock exchange (SYNN) and in New York (SYT).

Syngenta plant Emission eines langfristigen Eurobonds

Syngenta plant die Emission einer Euro-Benchmark-Anleihe mit einer Mindestlaufzeit von 15 Jahren, abhängig von der Entwicklung des Marktumfeldes. Das hat das Unternehmen heute bekannt gegeben. Zugleich beabsichtigt Syngenta, am 4. April ein öffentliches Rückkaufsangebot für den ausstehenden 5.5-Prozent-Eurobond mit Fälligkeit am 10. Juli 2006 zu lancieren. Ein Teil des erwarteten Emissionserlöses soll zur Optimierung der wichtigsten Pensionskassen des Unternehmens verwendet werden, welche Ende 2004 einen Finanzierungsgrad von etwa 85 Prozent auswiesen.

„Mit der Optimierung unserer Bilanzstruktur verbessern wir weiter unsere finanzielle Flexibilität und unterstreichen unsere Absicht, durch eine progressive Dividendenpolitik und ein Aktienrückkaufprogramm bis Ende 2006 mehr als eine Milliarde US-Dollar an unsere Aktionäre auszuschütten“, sagt Domenico Scala, Chief Financial Officer von Syngenta. „Das derzeitige Marktumfeld scheint uns geeignet, neue Mittel aufzunehmen, die Finanzierung langfristig zu sichern und zugleich die Struktur unserer wichtigsten Pensionskassen zu optimieren.“

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Syngenta veut lancer un emprunt obligataire à long terme libellé en euros

Syngenta annonce aujourd’hui son intention de lancer une euro-obligation libellée en euros, d’un montant benchmark et ayant une maturité d’au moins 15 ans, en fonction des conditions du marché. Syngenta entend également lancer le 4 avril, une offre publique de rachat de son euro-obligation à 5,5 % en circulation et venant à échéance le 10 juillet 2006. Une partie des fonds levés lors la nouvelle émission d’euro-obligations servira à renforcer l’assise financière des principaux fonds de pension de la société, qui, fin 2004, affichaient un taux de couverture de 85 %.

«Cette optimisation du haut de bilan renforce encore notre situation financière et témoigne de notre engagement à offrir à nos actionnaires un retour d’investissement de plus de $1 milliard d’ici à fin 2006 par le biais d’une politique de dividendes progressives combinée à un programme de rachat d’actions», a déclaré Domenico Scala, Chief Financial Officer. Il a ajouté : «Il nous semble aujourd’hui opportun de lancer un nouvel emprunt obligataire permettant à la fois de prolonger la maturité de notre financement et d’affermir sensiblement la situation financière de nos principaux fonds de pension.»

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