Novartis and Eridania Beghin-Say today announced an agreement concerning the transfer of the majority of Eridania Beghin-Say seeds activities to Novartis Seeds. The transfer includes the majority of the Italian Agra and French Agrosem companies, and the Spanish Koipesol Semillas company as well as the Hungarian and Polish seed activities. Financial terms were not disclosed.

Agra, Agrosem and Koipesol are specialized in breeding, producing and marketing high quality field-crop seeds. Their global turnover represents more than EUR 30 million. These companies will keep their own identity and character and will coordinate their research with Novartis Seeds.

For Novartis Seeds, this agreement reinforces its presence on the international seeds market by strengthening its know-how and genetic base for sugar beet and oilseeds. It will also reinforce its relations within the agriculture/food industry, in particular with downstream players. Moreover, complementarity of its activities with Eridania Beghin-Say will give Novartis greater insight into the needs of the agriculture/food industry.

For Eridania Beghin-Say, with its links to agriculture and the transformed product markets, this partnership will help strengthen its ability to contribute to the development of the agribusiness industry and the upstream agricultural sector. It will also improve coordination between industry needs and users' expectations. Novartis Seeds and Eridania Beghin-Say will explore further possibilities for common research to this end.

Eridania Beghin-Say is a global leader, in processing agricultural raw materials into ingredients for food and non-food uses. The group operates in sugar and derivatives, starch and derivatives, oilseed processing and marketing, olive oil, herbs and spices and animal nutrition. It employs 22 000 people in 34 countries and has a turnover of approximately EUR 10 billion, with 167 industrial facilities.

Novartis is a world leader in Life Sciences with core businesses in Healthcare, Agribusiness and Consumer Health. In 1998, Novartis group sales were CHF 31.7 billion, of which CHF 17.5 billion were in Healthcare, CHF 8.4 billion in Agribusiness and CHF 5.8 billion in Consumer Health. The group annually invests more than CHF 3.7 billion in R&D. Headquartered in Basel, Switzerland, Novartis employs about 82 000 people and operates in over 140 countries around the world.

Paris, le 7 Juillet 1999

Novartis Seeds acquiert la majorité des activités semencières d'Eridania Beghin-Say

Novartis Seeds et Eridania Beghin-Say ont annoncé aujourd'hui un accord par lequel Eridania
Béghin-Say cède à Novartis Seeds la majorité de ses activités semencières, constituées de la
société italienne Agra, de la française Agrosem, de la société espagnole Koipesol Semillas et
des activités semences en Hongrie et en Pologne. Les termes financiers de cet accord n'ont
pas été dévoilés.

Agra, Agrosem et Koipesol sont des sociétés spécialisées dans la sélection, la production et la
commercialisation de semences d'espèces de grandes cultures de qualité supérieure, réalisant
un chiffre d'affaires total de plus de 30 millions d'euros. Ces sociétés, qui garderont leur identité
et leurs spécificités, coordonneront, selon cet accord, leurs activités de recherche avec celles
de Novartis Seeds.

Pour Novartis Seeds, cet accord vient naturellement renforcer sa présence sur le marché
semencier international en complétant son savoir-faire et sa base génétique en betterave à
sucre et en oléagineux, mais vient aussi renforcer ses relations avec la filière agro-alimentaire et privilégier les rapports avec les acteurs de l'aval. Par ailleurs, la complémentarité entre ses
activités et celles d'Eridania Béghin-Say va lui permettre de mieux appréhender la nature des
besoins de l'industrie alimentaire.

Pour Eridania Béghin-Say, ce partenariat représente une opportunité de renforcer sa capacité à
contribuer, par son activité charnière entre le monde agricole et les marchés utilisateurs de
produits transformés, à l'évolution de l'agro-industrie et de son amont agricole vers une
adéquation entre les besoins de l'industrie et les attentes des utilisateurs.
Par ailleurs, Novartis Seeds et Eridania Béghin-Say étudieront l'éventualité de pistes de
recherche communes leur permettant de réaliser de nouveaux progrès dans cette direction.

Novartis est un leader mondial dans le domaine des Sciences de la Vie, ses activités
principales étant la Santé, l'Agribusiness et le Consumer Health (Self-Medication et Nutrition).
En 1998, le groupe Novartis a réalisé un chiffre d'affaires de 31,7 milliards de francs suisses,
dont 17,5 milliards dans la Santé, 8,4 milliards dans l'Agribusiness et 5,8 milliards dans le
Consumer Health. La société investit annuellement plus de 3,7 milliards de francs suisses dans
la R&D. Basé à Bâle, Suisse, Novartis emploie quelque 82 000 personnes et déploie ses
activités dans plus de 140 pays à travers le monde.

Company news release
N1959