KWS and Limagrain, two of the leading European seed companies, will sign agreements on merging their corn activities in North America this week. The corn breeding operations of the two companies will be merged on a 1:1 ratio. Two joint ventures will be established in the USA and Canada for their sales and production activities in corn, soybeans and alfalfa. Along with already existing co-operations, this agreement is another milestone to build broader strategic alliances between independent, leading European seed companies.

In North America, the largest commercial market for corn seed, LIMAGRAIN and KWS will increase their critical mass by the merger, which makes further expansion possible. The joint company representing total sales of approximately US$ 80 million will have its headquarters in Indianapolis. Today, KWS and LIMAGRAIN announced that the co-operation agreements are
about to be signed. The closing of the deal is expected on 30-June-2000.

The breeding activities will be merged in a joint breeding program, which will then be one of the five leading programs in North America. Their commercial seed activities (sales and production) for corn, soy beans and alfalfa will be combined in a North American operation, in which,
according to its present business volume, KWS will hold a third of the shares with the option of going up to 50 %. The products will be sold through existing brands.

The partnership of KWS with RAGT on one side and LIMAGRAIN with GROUPE EURALIS on the other side can benefit through the joint breeding work in North America in accordance with existing agreements. The four companies involved want to demonstrate that independent seed companies can co-operate in an efficient way and on the basis of similar corporate philosophies while maintaining their independence.

KWS is a leading international plant breeding company with sales of around (Euro) 330 million and a staff of 2000 around the globe. The company, headquartered in Einbeck, Germany, invests approximately 15% of its sales revenue in the development of new varieties and technologies each year. KWS operates in 65 countries throughout the world.

LIMAGRAIN is an international plant breeding and agfood Group farmer-owned, with sales of (Euro) 870 million and more than 4600 employees worldwide. LIMAGRAIN, headquartered in Chappes, near Clermont-Ferrand, France, features an international research network of 50
breeding stations, 7 biotechs labs and 3 food-ingredients labs with spending of (Euro) 60 million in R & D last fiscal year.

KWS et Limagrain vont fusionner leurs activités de semences de maïs en Amérique du Nord

19 Janvier 2000

KWS et LIMAGRAIN, deux des plus importantes sociétés semencières européennes, annoncent qu'elles vont signer cette semaine des accords sur la fusion de leurs activités de semences de maïs en Amérique du Nord. Les activités de recherche des deux Groupes seront fusionnées sur une base paritaire (50/50). Deux joint ventures seront créées aux USA et au Canada pour les activités de commercialisation et de production en semences de maïs, de soja et de luzerne. Dans le prolongement des coopérations déjà existantes, cet accord marque une nouvelle étape en direction d'une alliance stratégique à plus large portée entre les plus importantes sociétés semencières européennes indépendantes.

En Amérique du Nord, KWS et LIMAGRAIN vont par cette fusion augmenter leur masse critique, renforçant sensiblement leur capacité de développement futur sur le plus grand marché mondial des semences de maïs. La joint venture aura son siège à Indianapolis et génèrera un chiffre d'affaires d'environ 80 millions de dollars US. La finalisation des opérations de fusion est prévue au 30 juin 2000.

Les activités de recherche vont être fusionnées en un programme conjoint qui deviendra l'un des cinq plus importants en Amérique du Nord.

Les activités de commercialisation et de production pour les semences de maïs, de soja et de luzerne seront regroupées en une seule unité opérationnelle dans laquelle, sur la base des activités actuelles, KWS détiendra un tiers des actions, avec l'option de monter à 50 %. Les variétés seront commercialisées dans le respect des marques existantes.

Les partenariats de KWS avec RAGT et de LIMAGRAIN avec GROUPE EURALIS pourront bénéficier du travail de recherche de la joint venture en Amérique du Nord, dans le cadre des accords existants.

Les partenaires veulent faire la démonstration que des sociétés semencières indépendantes peuvent coopérer de manière efficace, sur la base de philosophies d'entreprise similaires, afin de maintenir cette indépendance.

KWS est un semencier leader au plan international avec des ventes de 330 millions d'Euros et 2 000 collaborateurs dans le monde. La société, dont le siège est à Einbeck près d'Hanovre, investit chaque année approximativement 15 % de son chiffre d'affaires dans la création de nouvelles variétés et le développement de technologies. KWS est présent dans 65 pays.

LIMAGRAIN est un Groupe semencier international impliqué dans l'agroindustrie, dont la société mère est une Coopérative, avec des ventes de 870 millions d'Euros et plus de 4 600 collaborateurs dans le monde. LIMAGRAIN, dont le siège est à Chappes près de Clermont-Ferrand, dispose d'un réseau de recherche composé de 50 stations de sélection, 7 laboratoires de biotechnologies et 3 laboratoires de recherche sur les ingrédients, avec des dépenses de R&D de 60 millions d'Euros au cours du dernier exercice fiscal.

KWS SAAT AG und GROUPE LIMAGRAIN fusionieren Maisaktivitäten in Nordamerika

19. Januar 2000

Die zu den führenden europäischen Saatgutgesellschaften zählenden Unternehmen KWS und
LIMAGRAIN unterzeichnen in der laufenden Woche Verträge über eine Fusion ihrer Maisaktivitäten in Nordamerika. Die Mais-Züchtungen der beiden Gesellschaften werden im Verhältnis 1:1 zusammengelegt. Für die Vertriebs- und Produktionsaktivitäten bei Mais, Sojabohnen und Luzerne werden zwei gemeinsame Joint Ventures in den USA und Kanada gegründet. In Verbindung mit bereits bestehenden Kooperationen ist diese Vereinbarung ein weiterer Meilenstein beim Aufbau von strategischen Allianzen zwischen führenden, unabhängigen europäischen Saatgutunternehmen. 

In Nordamerika, dem kommerziell größten Markt für Maissaatgut, erhöhen Limagrain und KWS durch die Fusion ihre kritische Masse, die einen weiteren erfolgreichen Ausbau möglich macht. Die gemeinsame Gesellschaft mit Sitz in Indianapolis erreicht einen kumulierten Umsatz von ca. 80 Mio US$. Wie heute von KWS und Limagrain mitgeteilt wurde, werden die Verträge zur Zusammenarbeit in diesen Tagen unterzeichnet. Das Closing soll am 30.6.2000 erfolgen. 

Die Züchtungsaktivitäten werden in ein gemeinsames Züchtungsprogramm verschmolzen, das dann zu den fünf führenden Programmen in Nordamerika gehören wird. Die kommerziellen Saatgutaktivitäten (Vertrieb und Produktion) bei Mais, Soja und Luzerne werden in Nordamerika in
gemeinsame Gesellschaften zusammengefasst, an denen aufgrund seines gegenwärtigen Geschäftsvolumens KWS ein Drittel der Anteile halten wird, mit der Option, innerhalb von 5 Jahren auf bis zu 50 % aufzustocken. Aufbauend auf den vorhandenen Marken werden die Produkte im Markt vertrieben. 

In Übereinstimmung mit den bestehenden Verträgen können die Partnerschaften von KWS mit RAGT einerseits und von Limagrain mit GROUPE EURALIS andererseits Vorteile aus der gemeinsamen Züchtungsarbeit von KWS und Limagrain in Nordamerika ziehen. Durch dieses Vorgehen wollen die vier beteiligten Unternehmen ein deutliches Zeichen setzen, dass unabhängige Unternehmen der Pflanzenzüchtung in einer effizienten Form zusammenarbeiten können, die jedem die Selbständigkeit erhält. Dieses ist möglich, da alle Unternehmen von einer vergleichbaren Unternehmensphilosophie geprägt sind. 

KWS gehört zu den international führenden Pflanzenzüchtungsunternehmen mit einem Umsatz von rund € 330 Mio und 2000 Mitarbeitern weltweit. Der Unternehmenssitz ist Einbeck/Deutschland. Das Unternehmen investiert jährlich ca. 15% der Umsatzerlöse in die Entwicklung neuer Sorten und Technologien. KWS ist in 65 Ländern aktiv. 

LIMAGRAIN ist eine international arbeitende Pflanzenzüchtungs- und Agfood-Unternehmensgruppe, im Eigentum von Landwirten, mit einem Umsatz von € 870 Mio und mehr als 4600 Mitarbeitern weltweit. Limagrain mit Sitz in Chappes/Clermont-Ferrand, Frankreich, betreibt ein internationales Netzwerk von 50 Zuchtstationen, 7 Biotech- und 3 Lebensmittellaboren mit einem F&E-Budget von € 60 Mio im letzten Geschäftsjahr.

Company news release
N2406