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Business losses for AgrEvo due to shrinking agricultural market - Growth in Asia, but second half will remain difficult
Geschäftseinbußen für AgrEvo durch schrumpfenden Agrarmarkt - Wachstum in Asien, unverändert schwieriges zweites Halbjahr erwartet
Berlin, Germany
5th August 1999

The first six months business of the crop protection and crop production company of Hoechst Schering AgrEvo GmbH was less satisfying than planned. This was due to a shrinking world market, which has put pressure on the whole branch. Sales to June were, at EUR1241 million, -7% below last year. Volumes were down -6% and prices -2%, partially compensated (+1%) through business acquisitions. The operating profit was EUR 195 million, -12% below last year. The rest of the year will remain tough. AgrEvo expects its sales to come in at the years end in line with the overall market development.

Regionally, AgrEvo´s performance was mixed. Whereas it made-up ground in Asia Pacific (+9% over 1998) AgrEvo lost business in Europe (-9%), North America (-15%) and Latin America (-21%). Region International (CIS, Turkey, parts of central Asia, the Middle East and Africa) was -16% below last year.

In the important North American market, the generally depressed economic situation in the farming community and lower commodity prices seriously affected business, particularly in cereal herbicides. Treated acreage of LibertyLink corn, AgrEvo's genetically modified herbicide tolerant seed, was about +20% above last year's level at 2.3 million acres.

The Herbicide business suffered particularly and came in -17% under last year. Insecticides (+3%), Fungicides (-6%) and Environmental Health (+3%) did better.

The Crop Improvement/Seeds business grew by +54%, due to excellent performance by AgrEvo´s vegetable seed subsidiary Nunza, Haelen, Netherlands, and the first time consolidation of the Proagro Group, India.

In May, AgrEvo completed the acquisition of the Brazilian seed companies Sementes Ribeiral Ltda. and Sementes Fartura Ltda., as well as the corn research company Mitla Pesquisa Agricola Ltda..

In July AgrEvo and Mitsu Industries Limited, India, finalised their deal to enter into a production Joint Venture in the synthetic pyrethroid area. AgrEvo acquired 51 % of the new company Bilag Industries Private Limited, Mumbay (Bombay), India, through its French subsidiary Hoechst
Schering AgrEvo S.A..

In July AgrEvo´s hybrid vegetable seed company Nunza B.V., the holding company of the Nunhems group and Sunseeds Company, completed the acquisition of Rio Colorado Seeds Inc., Bakersfield, California/USA.

AgrEvo is a global player in Biotechnology, Seeds, Crop Protection and Environmental Health. The company markets a wide range of products for enhancing crop production, together with applications for urban pest control. AgrEvo operates in more than 70 countries with approx. 8600
employees. Sales for 1998 were DM 4,2 billion. In December, 1998 Hoechst AG and Rhône-Poulenc SA announced their intention together with Schering AG to merge their agricultural interests to form Aventis CropScience. The new company would be one of the leading
agrochemical companies world-wide.


Geschäftseinbußen für AgrEvo durch schrumpfenden Agrarmarkt - Wachstum in Asien, unverändert schwieriges zweites Halbjahr erwartet

Berlin, 5.August 1999

Die ersten sechs Monate haben dem Pflanzenschutz und Pflanzenproduktions-unternehmen Hoechst Schering AgrEvo GmbH ein rückläufiges Geschäft gebracht. Ursache war ein schrumpfender Weltmarkt, der die ganze Branche belastet. Mit EUR 1241 Millionen blieben die Umsätze bis Juni 7 Prozent unter dem Vorjahr. Die Mengenumsätze gingen um 6 Prozent, die Preise um 2 Prozent zurück, teilweise kompensiert durch erstmals konsolidierte Umsätze von ca. 1 Prozent. Das Betriebsergebnis belief sich auf EUR 195 Millionen und blieb damit 12 Prozent unter dem Vorjahr. Für den Rest des Jahres rechnet man mit einem unverändert schwierigen Geschäft. AgrEvo erwartet eine Umsatzentwicklung parallel zum Markt.

In den Regionen gab es unterschiedlichen Geschäftsverlauf. Während AgrEvo im Raum Asien-Pazifik mit +9 Prozent Boden gewinnen konnte, gingen die Geschäfte in Europa um -9 Prozent, in Nordamerika um -15 Prozent und Lateinamerika um -21 Prozent zurück. Die Region International (GUS, Türkei, Teile Zentral-Asiens und des Mittleren Ostens sowie Afrika) lag -16 Prozent unter Vorjahr.

Im wichtigen nordamerikanischen Markt wirkte sich die allgemein schlechte Wirtschaftslage der Landwirtschaft infolge niedrigerer Preise insbesondere auf das Geschäft mit Getreideherbiziden aus. LibertyLink-Mais, AgrEvos gentechnisch verbesserter herbizidtoleranter Mais, wurde in Nordamerika auf 920.000 ha (2,3 Millionen Acres, +20 Prozent gegenüber Vorjahr) mit Liberty behandelt.

Besonders schwierig war das Herbizid-Geschäft, das 17 Prozent unter Vorjahr abschloss. Bei Insektiziden mit +3 Prozent, Fungiziden mit -6 Prozent und den Schädlingsbekämpfungsmitteln für Haus und Garten mit +3 Prozent war der Geschäftsverlauf erfreulicher. Das Geschäftsgebiet
Crop Improvement/Seeds hatte ein Wachstum von +37 Prozent durch die Erfolge der niederländischen Gemüse-Saatguttochter Nunza, Haelen, sowie durch die erstmals konsolidierte indische Proagro-Gruppe.

Im Mai hat AgrEvo eine brasilianische Saatgut-Gruppe, bestehend aus Sementes Ribeiral Ltda. und Sementes Fartura Ltda. sowie aus dem Forschungsunternehmen Mitla Pesquisa Agricola Ltda., übernommen.

Im Juli haben AgrEvo und Mitsu Industrie Limited, Indien, ein Joint Venture auf dem Gebiet der Produktion von synthetischen Pyrethroiden gegründet. AgrEvo hält durch die französische Tochter Hoechst Schering AgrEvo S.A. 51 Prozent Anteile an diesem neuen Unternehmen Bilag in Mumbay (Bombay), Indien. Ebenfalls im Juli hat die Niederländische Tochter Nunza den Erwerb der Rio Colorado Seeds Inc. in Bakersfield, USA, abgeschlossen.

AgrEvo ist ein international führendes Unternehmen in der Pflanzenbiotechnologie, der Saatgutproduktion, dem Pflanzenschutz und in der Schädlingsbekämpfung. Die Firma vermarktet weltweit eine breite Produktpalette zur Verbesserung der Pflanzenproduktion sowie Anwendungen in der Landschaftspflege und in Haus und Garten. Weltweit beschäftigt AgrEvo rund 8.600 Mitarbeiter in über 70 Ländern. Der Jahresumsatz lag 1998 bei 4,2 Milliarden DM. Im Dezember 1998 gaben die Hoechst AG und Rhône-Poulenc S.A. ihre Absicht bekannt, zusammen mit der Schering AG, ihr Agrargeschäft noch im Jahr 1999 unter dem Dach von Aventis CropScience zusammenzuführen.

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N2095

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